Пивной обзор второй недели октября (2013-10-15)

Новости рынка:
По оценкам Statistics Canada канадские фермеры произведут 9,2 млн.т ячменя, что выше уровня 2012 на 18,1%, главным образом за счет повышенной урожайности. Частные же эксперты оценивают объем на уровне 9,5 млн.тонн, причем 50% солодовых сортов.

Сбор урожая ячменя в Великобритании практически завершен – 100% по озимым сортам и 99% по весенним.

В текущем году в Шотландии производство ярового ячменя подскочило на 15% до 1,7 млн. т, овса – на 80% до 195 тыс. т. В меньшей степени вырос урожай озимого ячменя – на 6% до 294 тыс. т.

По данным  Минэкономразвития РФ  по состоянию на 2 октября т.г. Россия с начала сезона (с 1 июля) экспортировала 9 млн. тонн зерна, что на 12,6% превышает показатель аналогичного периода 2012/13 МГ.  По итогам сентября объем экспорта российского зерна составил 2,882 млн. тонн, в т.ч. ячменя — 249 тыс. тонн. Минсельхоз РФ оценивает экспортный потенциал российского зерна в текущем сезоне в пределах 18-20 млн. га.

По оперативным данным органов управления АПК субъектов РФ по состоянию на 11 октября 2013 года зерновые и зернобобовые культуры обмолочены с площади 37,4 млн. га или 84,9% к уборочной площади (в 2012 году было 37,7 млн. га, в 2011 г. – 39,4 млн. га). Валовой сбор составил 82,9 млн. тонн зерна (в 2012 г. – 70,8 млн. тонн, в 2011 г. – 90,9 млн. тонн). Урожайность составляет 22,2 ц/га (в 2012 г. – 18,8 ц/га, в 2011 г. – 23,1 ц/га).

В том числе ячмень обмолочен с площади 7,5 млн. га или 88,3% к уборочной площади (в 2012 г. – 7,5 млн. га, в 2011 г. – 7,5 млн. га). Валовой сбор составил 15,3 млн. тонн (в 2012 г. – 14,3 млн. тонн, в 2011 г. – 17,2 млн. тонн). Урожайность составляет 20,4 ц/га (в 2012 г. – 19,1 ц/га, в 2011 г. – 22,9 ц/га).

По данным УкрАгроКонсалт в текущем году в Украине собрано 32,2 млн тонн ранних зерновых, из которых 7,7 млн тонн приходится на ячмень. В целом Министерству аграрной политики и продовольствия Украины ожидает, что в 2013 году страна соберет рекордные 58-60 млн тонн зерна против 46,2 млн. тонн в 2012 году.

По данным France Agrimer по состоянию на 30 сентября 2013 сев озимого ячменя во Франции проведен на 16% площадей против 4% в прошлом году.

FranceAgriMer опубликовало уточненную оценку урожая зерновых культур во Франции в текущем году. Валовый сбор зерна составляет 67,8 млн. тонн, что на 1% ниже, чем в прошлом году. При этом урожай ячменя равен 10,4 млн. тонн (сокращение на 8%).

По данным Arbejderbevægelsens Erhvervsråd (AE) недавнее сокращение налогов на пиво в Дании не привело к снижению нагрузки на конечного потребителя, вместо этого производители увеличили маржинальный доход.

По данным Британской ассоциации пабов потребление алкоголя в Великобритании в 2012 упало до минимального  уровня.  При этом средняя цена на разливное пиво составило 3,3 ф.с. для лагерного сорта и 2,87 ф.с. для битера. Количество пабов увеличилось на 165 до 1113.

Оптимальная загрузка мощностей сохраняется в производстве солода в Бельгии, Франции, Нидерландах и Великобритании.

Производство пива в Бразилии в сентябре составило 1,124 млрд.л, что ниже аналогичного уровня 2012 на 3,7%.

Пивная промышленность Мексики является основным рынка сбыта для американских экспортеров ячменя. Данное направление находится в фокусе внимания со стороны Зернового совета США.

По данным The Economist потребление пива на Ближнем Востоке выросло в 4 раза с 2007 по 2012. Растут темпы потребления т.н. халяльного напитка. На регион приходится почти 50% глобальных продаж безалкогольного пива (2,2 млрдл.).

Свыше тысячи британских компаний в секторе продовольственных товаров получат поддержку в рамках программы поощрения экспорта, нацеленной на достижение объема в 1 трлн.ф.с. и увеличение количества экспортеров на 100 тыс.компаний. В настоящее время оборот британских производителей продовольственных товаров составляет 90 млрд.ф.с., а в секторе занято около 400 тыс.чел.

Спот

В ближайшее время котировки индекса скорее всего сохранят боковое движение.

Аналогичная картина и на спотовом европейском рынке.

Биржа
Котировки сохраняются в комфортном для текущего новостного фона канале.

Январский фьючерс на австралийский фуражный ячмень подтягивается к уровням размещения.

Фондовый рынок
Новости компаний
Heineken стал «жертвой» нелегального использования китайскими компаниями чужих брендов. Обвинения выдвинуты против Wujiang Xili Machinery Factory в провинции Jiangsu, которая использовала бренд компании во время проведения Шанхайской выставки.

Российские пивовары лоббируют запрет на использовании пластиковой упаковки свыше 2,5л. с января 2014. В настоящее время Госдума рассматривает варианты запрета на 0,5л и 1л. Отметим, что свыше 50% производимой продукции выпускается в пластике.

Продукт, который в свое время изобрел Ben Hewitt для охлаждения вина перед потреблением — Corkcicle, получил распространение и в пивном секторе. А к настоящему времени производство этого «охладителя» напитков превращается в серьезное самостоятельное направление.

China Resources намерена приобрести крупнейшую сеть супермаркетов в Гонконге – ParknShop.

Constellation Brands Inc, увеличил показатели доходности в истекшем квартале во многом благодаря недавнему приобретению пивного бизнеса Grupo Modelo в США.

Выходит в прокат блокбастер ‘Kidnapping Freddy Heineken’ по истории внука основателя компании, который был похищен в 1983. В главной роли  Anthony Hopkins. Отметим, что это уже второй художественный фильм по указанному сюжету – в 2011 выходила датская версия «De Heineken Ontvoering».

Котировки

SABMiller (www.sabmiller.com)
В ожидании заключительной части коррекционной волны.

Molson Coors (www.molsoncoors.com)
Несмотря на рост реализация сценария прохода к отметке 60 после консолидационной динамики все еще требует подтверждения – пробития максимумов 2013.

Heineken (www.heineken.com)
Продолжение диапазонной торговли в фибо-канале.

Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
Anheuser-Busch InBev NV объявил о приостановке продаж своего «флагмана» под брендом Budweiser, заменив его на Bud.
Созданы предпосылки продолжения роста после консолидационной коррекции.

Diageo plc (www.diageo.com)
Аналогичные ожидания и по данной бумаге.

Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
Компания увеличила свою долю на рынке Великобритании с 15 до 15,3% в 2012.
Ожидания – без изменений — при благоприятном внешнем фоне — проход к максимумам 2011.

Asahi Breweries, Ltd. (http://www.asahigroup-holdings.com/en)
Сентябрьские продажи сократились на 0,7% (г/г) — главным «виновником» выступили  Dry Black, Asahi Off и Clear Asahi.
При отсутствии поддержки со стороны «валютного курса» вероятнее всего коррекционная консолидация.

Kirin Holdings Company, Limited. (www.kirinholdings.co.jp)
Ожидания по бумаге прежние.

Sapporo Holdings Ltd. (www.sapporoholdings.jp)
Рекомендации — без изменений. Бумага с неплохим потенциалом.

Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)
Вариант прохода к максимумам начинает испытывать серьезное техническое давление. Возможна коррекция к майским максимумам.

Источник:  http://пивная.рф/pivnie-novosti/1942-pivnoi-obzor-2-nedeli-oktyabrya-2013.html