(Russian) Пивной обзор первой недели декабря (2013-12-09)

To review the page content in English or another foreign language, please select the language

Новости рынка:
По последней оценке ФАО мировое производство зерна может достигнуть рекордного уровня 2,5 млрд.тонн, что выше прошлогоднего уровня на 8% и на 6% рекордного 2011. Переходящие остатки увеличатся до 572 млн.тонн к концу 2014, что на 68 млн.тонн выше прошлогоднего уровня (13,4%). В результате доля остатков в потреблении вырастет до 23,5%, что выше исторически низкого показателя в 18,4% в 2007-08. Потребление прогнозируется в объеме 2,4 млрд.тонн, торговля – 318 млн.тонн.

С 1 июля по 3 декабря ЕС выдал лицензий на экспорт ячменя в объеме 4,7 млн.тонн (2,6 млн.тонн годом ранее) и импорт ячменя в размере 8 тыс.тонн (11 тыс.тонн).

По оценке Hopsteiner – мировой объем производства хмеля составит 79 тыс.тонн, в т.ч. в Германии – 27,1 тыс.тонн и США – 28,7 тыс.тонн. Совокупные площади под культурой составят 46,5 тыс.га, в т.ч. в США – 14,2 тыс.га и в Германии – 16,8 тыс.га.

ABARES повысило прогноз объема производства ячменя в Австралии в 2013-14 на 15% до 8,6 млн.тонн.

По данным национальной статистической службы производство ячменя в Канаде по итогам 2013 превысит уровень 2012 на 27,8%, достигнув объема 10,2 млн.тонн при сокращении площадей на 3,6% и росте урожайности на 32,5% (рекордный уровень в 71,7 буш/акр).

По данным американского зернового совета экспорт ячменя из США на середину ноября составил 67,4 тыс.тонн (118,9 тыс. годом ранее).

Климатические условия осенью 2013 были идеальными для проведения озимых работ в Великобритании. В результате уже к концу ноября были завершены посевные работы под ячмень.

По данным DEFRA для производства кормов с июля по октябрь использовано 302.7 тыс.тонн ячменя. За 4 недели до 26 октября 2013 для производства дистиллята, солода и в пивоварении в Великобритании было потреблено 158,8 тыс.тонн ячменя (против 146,4 тыс.тонн за аналогичный период 2012). Переходящие остатки на 26 октября составили 1092,5 тыс.тонн. В целом объем указанного потребления остается в границах средних значений за десятилетие.

По данным УкрАгроКонсалт За 2012/13 маркетинговый год (МГ) из Украины было вывезено 22,85млн т зерновых, что на 1,26 млн т (5,8 %) больше чем в предыдущем сезоне. В том числе ячменя – 2,13 млн т (уменьшение экспорта на 0,33 млн т или 13 %).

Производство пива в Беларуси в октябре составило 243 тыс.гкл против 316 тыс.гкл в сентябре. Совокупный же объем производства пива в стране за январь-октябрь 2013 составил 3,57 млн.гкл.

По оценкам руководства Sociedade Central de Cervejas пивной рынок Португалии в 2013 сократится на 1-2%.

Потребление пива на душу населения в Чехии в 2012 вросло до 148,6 л (почти 85% всего потребляемого алкоголя).

По сводному зерновому индексу оставляем в силе ожидания боковика в канале.

Спот
На спотовом европейском рынке в целом схожая ситуация.

Цена на ячмень в Европе (FOB Creil евро за тонну)
Сорт	Урожай 2012
	На 29 ноября	На 06 декабря
2ряд. Ячмень	182.0-184.0	183.0-185.0
6ряд. Ячмень	174.0-176.0	174.0-176.0
Солод 2ряд.	374.0-376.0	375.5-377.5
Солод 6ряд.	364.0-366.0	364.5-366.5
Кормовой	168.0-170.0	171.0-173.0

Биржа
Не ожидаем серьезных сдвигов по текущим уровням и на рынке фьючерсов на солодовый ячмень.

Индекс австралийского фьючерса на фуражный ячмень приблизился к границам фазы восстановления и на предстоящей неделе может после некоторого инерционного движения войти в коррекцию.

Аналогичная картина и по котировкам январского фьючерса на австралийский фуражный ячмень.

Фондовый рынок
Новости компаний
Вновь в центре внимания прессы обвинения ряда калифорнийских потребителей пива против AB InBev (ABI) в неоправданном повышении цен, которое компания реализует благодаря практически монопольным позициям в результате слияния с Grupo Modelo.

Cargill пригласил к себе на работу Mumtaz Kazmi (переманив из Credit Suisse, где он отвечал за приобретения и поглощения на рынках Бл.Востока) с целью укрепления позиций компании в Азиатско-тихоокеанском регионе.

И.Тихонов назначен президентом румынской дочки SABMiller Ursus Breweries с 1 января 2014. В компании Тихонов с 2001.

Немецкие пивовары вышли с инициативой включения закона о чистоте пива – “Reinheitsgebot” в список культурных ценностей ЮНЕСКО. Напомним, что законодательство имеет историю с 1516 года, ограничивая использование в пивоварении только воду, солодовый ячмень и хмель. В стране на 1300 предприятиях выпускается около 5 тыс. различных сортов напитка.

Diageo завершила расширение мощностей своих 2 предприятий по производству дистиллята для виски (в Linkwood и Mannochmore). Программа обошлась компании в 22,6 млн.долл.

Carlsberg увеличила свою долю в Chongqing Brewery до 60%.

Греческая Olympic Brewery SA планирует расширение рынков сбыта за счет экспорта в Канаду, Бразилию и Россию с начала 2014, увеличив текущий список из 20 стран. Также в 2013 компания подписала контракт на поставку в сеть Duty Free в Греции. Инвестиционная программа на 2014-15 составляет 10 млн.евро. В 2014 планируется увеличение доли компании на внутреннем рынке с 13,5% до 16% с оборотом в 53 млн.евро.

Diageo в третий раз названа ‘Britain’s Most Admired Company’, причем второй раз подряд. «Любимцев» выбирает на основе опроса английское издательство Management Today.

Котировки
SABMiller (www.sabmiller.com)
Ждем подтверждения завершения консолидационного характера коррекции.

Molson Coors (www.molsoncoors.com)
Ждем сохранения котировок в канале ноября с возможной коррекцией.

Heineken Holding (www.heineken.com)
Продолжение боковика вдоль текущего фибо уровня.

Anheuser-Busch InBev. (NYS) (www.ab-inbev.com)
Ожидания прежние – при сохранении потенциала роста при негативном сценарии котировки могут войти в фазу глубокой коррекции.