Пивной обзор третьей недели октября (2013-10-21)

Новости рынка:
Департамент с/х США опубликовал сентябрьский прогноз глобального баланса по ячменю:

Глобальный баланс ячменя тыс.тонн

Мировая торговля ячменем тыс.тонн

Региональный баланс ячменя тыс.тонн

По данным Defra производство ячменя в Великобритании выросло в 2013 на 29% до 7,1 млн.тонн в результате существенного увеличения площадей под весенний посев (на 46% до 902 тыс.га) и на 19% — под озимые – до 313 тыс.га. Урожайность выросла на 6,2% до 5,8 т/га. Рекордный урожай был достигнут в Йоркшире – 6,3 т/га.

По информации УкрАгроКонсалт урожай ячменя в стране оценивается на уровне 7,2 млн.тонн (6,5 млн.тонн в 2012/13).

Производство пива в России за 9 месяцев текущего года сократилось на 9%.

Эксперты прогнозируют рост импортных потребностей Китая в ячмене в 2013/14 с 3 млн.тонн до 3,5 млн.тонн.

По данным FranceAgriMer, по состоянию на 14 октября сев во Франции проведен на 23% всех площадей против 9% неделей ранее и 12% среднего пятилетнего показателя. При этом сев озимого ячменя проведен на 43% площадей против 16% неделей ранее и 19% в прошлом году. 9% посевов озимого ячменя дали всходы против 2% в прошлом году.

По оперативным данным органов управления АПК России, на 11 октября 2013 года ячмень обмолочен с площади 7,5 млн. га (88,3% к уборочной площади), т.е. на уровне прошлого года, намолочено 15,3 млн. тонн (в 2012 г. –14,3 млн. тонн). Урожайность ячменя составляет 20,4 ц/га (в 2012 г. – 19,1 ц/га).
Проблемы с качеством могут ограничить конечное соотношение солодового и фуражного ячменя в Канаде. В 2013/14 производство выросло на 18% до 9,4 млн.тонн.

Цены на солодовый ячмень в США стабильны на фоне падения котировок на фуражный ячмень.

Правительство Португалии приняло решение о повышении налога на алкогольные напитки, включая пиво в расчете получить в следующем году дополнительный доход в размере 11,9 млн.евро.

Спот

На неделе вероятно формирование базиса для отскока.

Аналогичные ожидания и на спотовом европейском рынке.

Биржа
Котировки пребывают в ожидаемом канале. Ждем уточнений по оценке качества урожая.

Январский фьючерс на австралийский фуражный ячмень, скорее всего, сохранит свою «степенность».

Фондовый рынок
Новости компаний
В конце сентября в Мюнхене прошла выставка Drinktec 2013, которую посетили почти 70 тыс.человек из 183 стран. В выставке приняли участие почти 1,5 тыс.компаний из 77 стран. В традиционном конкурсе European Beer Star 2013 в рамках мероприятий выставки победителем вышла компания из Аугсбурга — Firestone Walker Brewery. В командном зачете лидировали европейские компании (только у немецких компаний оказалось 18 золотых, 20 серебряных и 18 бронзовых наград), следом оказались пивовары из США. В этом году медалисты представили 22 страны. Также прошли соревнования на звание лучшего пивного сомелье, которое получили — Oliver Wesseloh (1 место), Don Lindsay (2 место) и Tatiana Spogis (3 место).

Крупнейшая в Зимбабве пивоваренная компания Delta Corp. завершила первое полугодие кон.сентября) 5% ростом продаж пива из сорго, доля которого в структуре продаж составила 60%. Напомним, что компания является дочерней фирмой SABMiller Plc (25%).

По данным Interbrand бренд «Budweiser» занял 31 строчку в глобальном рейтинге.

Котировки
Общий позитив на фондовых площадках все-таки несет на себе отпечаток обреченности.

Наблюдаемый рост стал выявлять критические точки роста на фоне глубокой перестройки сложившегося в конце 20в. международного разделения труда. Индексное «манипулирование», скорее всего, служит завесой этому процессу.

SABMiller (www.sabmiller.com)
Опубликованы результаты за второй квартал и полугодие, согласно которым чистые доходы выросли на 6% и 4% соответственно. Объем производства вырос за полугодие на 2%. Основным локомотивом выступили рынки Л.Америки и Африки. В азиатском регионе драйвером явился китайский спрос.

Фибо уровень все-же выступил барьером на пути ожидаемой заключительной части коррекционной волны. Ждем подтверждения.

Molson Coors (www.molsoncoors.com)
По-прежнему в ожидании пробития максимумов 2013 для подтверждения сохранения растущего тренда.

Heineken (www.heineken.com)
Компания явила свой инновационный продукт — THE SUB®, упаковка позволяющая потребителю в домашних условиях насладиться качеством розливного премиального пива из 2л кегли. На широкий рынок продукт выйдет в 2014.

Продолжение диапазонной торговли в фибо-канале.

Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
Продолжение роста может потребовать консолидационного боковика.

Diageo plc (www.diageo.com)
Компания объявила, что к ноябрю 2013 завершит инвестиционную фазу проекта в Нигерии на сумму 368,8 млн.долл.

Объявлены результаты 1 квартала (30 сентября) – чистые продажи выросли на 3,1% при росте объемов на 0,6%. В региональном разрезе максимальный рост был странах Л.Америки (10,9%), далее места распределились – С.Америка (5,1%), Африка, В.Европа и Турция (1,3%), АТР (0,6%) и В.Европа (-1,1%).

Аналогичные ожидания и по данной бумаге.

Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
Благоприятный внешний фон формирует основу для прохода к максимумам 2011.

Asahi Breweries, Ltd. (http://www.asahigroup-holdings.com/en)
Дочерние компании Asahi Group Holdings, Ltd. – PT Asahi Indofood Beverage Makmur (“AIBM”) и PT Indofood Asahi Sukses Beverage (“IASB”), учредили СП PT Multi Bahagia (“MB”)по производству воды.

Обший «индексный» позитив позволил обновить максимум. После вероятной коррекции возможен новый максимум.

Kirin Holdings Company, Limited. (www.kirinholdings.co.jp)
Ожидания по бумаге прежние – возобновление роста.

Sapporo Holdings Ltd. (www.sapporoholdings.jp)
Рекомендации — без изменений. Бумага с неплохим потенциалом.

Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)
Вариант прохода к максимумам начинает испытывать серьезное техническое давление. Созданы условия обновления максимума 2013.

Источник: http://пивная.рф/pivnie-novosti/1950-pivnoi-obzor-3-nedeli-oktyabrya-2013.html